作者：Clare Yang，Web3Caff Research 研究员
封面：Photo by Aedrian Salazar on Unsplash
字数：全文共计 14000+
一、导读
过去五年，去中心化金融（DeFi）凭借「无许可、去中介」的叙事迅速扩张，成为 Web3 领域中最具代表性的创新之一。但用户体验与普惠愿景之间的落差始终难以弥合：高门槛的技术语义、多链操作带来的碎片化体验，以及 Gas 费用的波动性等，都在不断推高行业门槛。「理念与现实」之间的结构性错配，使得 DeFi 在提升系统效率的同时，也不可避免地带来了新的壁垒挑战。
DeFAI 在这一断裂面上应运而生。它并非简单的 “DeFi + AI” 技术拼接，而是试图通过自然语言交互、智能代理编排、实时数据响应等手段，将高度专业化的链上操作重构为意图驱动的服务界面。例如，用户可以用自然语言表达操作意图，AI 代理便能基于实时数据自动完成资产配置、风险调优、跨协议协同等复杂任务流程，从而显著简化用户体验。
DeFAI 的意义可能不再是帮助少数人领先市场，而是让更多人有机会低门槛享受去中心化网络的优势。通过将复杂的链上交互抽象为自然语言语义接口，DeFAI 正在重新定义 “可及性” 与 “普惠性” 的边界。
截至 2025 年 6 月 30 日，DeFAI 相关协议 TVL 达 约 6,000 万美元，而同期全 DeFi 生态总 TVL 约为 1,123 亿美元，DeFAI 占比仅为 约 0.06%，尚处于起步阶段。但相较 2024 年底不足 1,500 万美元的起点，已实现 4 倍以上增长，展现出从 0 到 1 的生态成型趋势。
二、技术架构：DeFAI 是什么？
过去，用户在多个协议间进行链上操作（如 Uniswap V3、Curve、Aave 等）时，往往需要面对繁复的参数判断与分步执行。传统方式要求用户具备对协议特性、交易成本（如 Gas）、滑点风险、操作路径等的综合判断能力，并手动完成多个交互步骤。对普通用户而言，不仅存在较高的认知门槛，也伴随显著的操作压力。
DeFAI 所引入的 “意图驱动” 模式，正希望在这一痛点之上提供结构性改善。 其核心能力在于通过自然语言交互、语义解析、执行路径规划与自动化执行，将分散的链上操作整合为一站式、个性化服务流程。用户只需以简洁的表达阐明需求（如 “希望更稳妥地使用部分 USDC、降低操作复杂度”），系统即通过预设策略模型，在确保用户设定偏好与平台可用性前提下，自动完成多协议协同操作，提升交互体验与效率。
这不仅显著降低了 Web3 的使用门槛，也为未来多类型用户的 “合规接入” 预留了良好接口。
三、架构解析：四层协同的智能体系
DeFAI 系统的核心价值体现在四大应用场景的有机结合上：风险评估与智能合约监控、AI 驱动的收益优化、跨协议资源管理与操作流程编排，以及预测性交易执行。
为了使以上四大应用场景能够落地，DeFAI 系统普遍采用四层协同架构，每一层都承担着特定的功能，旨在实现「专业化分工」与「协同效应」的平衡：
四、市场透视：从概念验证到价值实现
目前来看，DeFAI 市场的发展速度超出了许多人的预期，新兴赛道正在以前所未有的速度从概念阶段迈向实际应用。
从数字上看，仅有两年历史的新兴赛道已经展现出惊人的增长潜力。根据多个数据源的统计，截至 2025 年 6 月，DeFAI 相关项目的总市值在 1.3-13 亿美元区间 [1] ，具体数值取决于项目分类标准的差异。
五、生态格局：四层架构下的分工
当前的 DeFAI 生态呈现出什么样的发展特征？从整体架构来看，已经形成了相对清晰的分层结构。不同于传统软件生态的简单分层，DeFAI 生态的基础设施层、抽象接口层、应用智能层与代理市场层构成了彼此依存的四级梯队，每一级既承担独立职能，又为上一层输送能力与增量价值。
六、挑战与总结
DeFAI 正在步入由 “概念验证” 转向 “价值兑现” 的历史性临界期。
在过去两年里，围绕四层协同架构（数据感知、智能推理、策略执行与反馈学习）的技术堆栈逐渐完善，Virtuals Protocol、HeyAnon、Griffain 等项目以各自的路径为行业提供了可复用的代码库、数据管道和策略模板——相关成果证明意图式金融不再停留在原型层面，而是可以可靠地落地到实际交易与资产管理场景。
由于篇幅有限，以上仅为研报的部分摘要与结构拆解，我们在完整版中，系统解析了 DeFAI 在链上服务智能化方向上的技术路径与生态格局：
🔹 DeFAI 的核心逻辑：三项核心技术和四层协同的智能体系的深入解析
🔹 生态格局：当前的 DeFAI 生态呈现出什么样的发展特征？
🔹 发展路径上的现实考量：AI 算法层面的主要攻击类型及防护策略
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